Neben Aktien und Kryptowährungen kannst du bei BISON auch in verschiedene börsengehandelte Produkte investieren. Damit du genau weißt, in was du investierst, findest du hier alle wichtigen Begriffe und Funktionsweisen unserer sogenannten ETPs einfach erklärt.
Was sind ETPs?
Exchange Traded Products (ETPs) sind ganz einfach an der Börse handelbare Wertpapiere. ETP ist lediglich der Überbegriff. Zu dieser Familie gehören die drei Unterkategorien ETFs (Fonds), ETCs (Rohstoffe) und ETNs (Schuldverschreibungen). Ihr gemeinsames Ziel ist es, einen bestimmten Index, Rohstoff oder Basiswert so exakt wie möglich nachzubilden.
Bitte beachte:
- Wie bei jeder Anlage, unterliegt ein Investment in ETFs immer einem Kursänderungsrisiko, aufgrund volatiler Märkte. Im Rahmen des üblichen Marktrisikos der Anlage ist auch mit Verlusten zu rechnen.
- ETCs und ETNs unterliegen einem hohen Ausfallrisiko. Da ETCs und ETNs nicht als Sondervermögen gelten, kann die Insolvenz eines Emittenten zum Verlust des eigenen Investments führen.
ETFs: Exchange Traded Funds (Indexfonds)
Ein ETF bildet die Wertentwicklung eines Index (wie zum Beispiel den DAX oder MSCI World) nach. Du kaufst also mit einem Produkt einen ganzen Korb von Werten.
Physisch vs. Synthetisch: Physisch replizierende ETFs kaufen die im Index enthaltenen Wertpapiere tatsächlich ein. Synthetisch replizierende ETFs bilden den Index hingegen indirekt über ein Tauschgeschäft (Swap) mit einem Finanzinstitut nach. In der Praxis ist der Swap-Kontrahent des ETF häufig der Mutterkonzern des ETF-Anbieters. Beim Swap-Geschäft wird vereinbart, dass der Swap-Kontrahent die Indexrendite inklusive aller Dividendenzahlungen zahlt. Im Austausch erhält er dafür eine Gebühr (Swap-Gebühr) und die Rendite der Wertpapiere im Sicherheiten-Portfolio.
Ertragsverwendung: Es gibt zwei Arten, wie ETFs mit Gewinnen umgehen. Ausschüttende ETFs zahlen die Erträge regelmäßig an dich aus. Thesaurierende ETFs reinvestieren die Gewinne direkt wieder in den Fonds und erhöhen so den Wert deines Anteils.
Die Kosten (TER): Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, kurz TER) gibt die jährlichen laufenden Kosten eines ETFs an. Diese Gebühr ist bereits im Kurs des ETFs eingepreist und wird nicht extra von BISON abgebucht.
ETCs: Rohstoffe und Edelmetalle (Exchange Traded Commodities)
Mit ETCs kannst du direkt an der Preisentwicklung von Rohstoffen (wie Öl oder Gas) oder Edelmetallen (wie Gold oder Silber) teilhaben, ohne sie physisch lagern zu müssen.
Basisinformationsblatt: Da Rohstoffe oft komplexer besichert sind, findest du alle Details zum jeweiligen ETC immer im zugehörigen Basisinformationsblatt in der BISON App.
Physische Lieferung: Aktuell ist es bei BISON nicht möglich, dir Edelmetalle aus ETCs (wie zum Beispiel EUWAX GOLD II) physisch nach Hause liefern zu lassen. Das beeinflusst die rechtliche und steuerliche Struktur deines Investments bei uns jedoch nicht.
ETNs: Long und Short spekulieren (Exchange Traded Notes)
ETNs bilden ebenfalls die Wertentwicklung eines Basiswertes (z.B. Indizes oder Währungen) nach, ermöglichen aber flexiblere Strategien.
Long vs. Short: Beim Kauf von „Long“-Wertpapieren spekulierst du auf steigende Kurse des Basiswertes. Kaufst du hingegen „Short“-Wertpapiere, profitierst du von fallenden Kursen.
Oft beinhalten ETNs auch eine Hebelwirkung (Leverage), was die möglichen Gewinne, aber natürlich auch die Risiken deutlich erhöht.
Dementsprechend kann ein Hebelprodukt sowohl zu überproportionalen Gewinnen als auch zu überproportionalen Verlusten führen. Alle Details zu den einzelnen Long- und Short-Wertpapieren findest du im jeweiligen Basisinformationsblatt.